Stránka sa načítava...
Disruptívne inovácie: Prečo vyskúšať niečo nové?

Disruptívne inovácie:
Prečo vyskúšať niečo nové?

16. augusta 2021 | 6 min. čítania

Ľudstvo má potrebu neustále napredovať, zlepšovať sa a robiť veci efektívnejšie. Disrupcia je všadeprítomná naprieč všetkými svetovými regiónmi a sektormi. Neviaže sa na veľkosť spoločnosti ani odvetvie, v ktorom operuje. Pojem disruptívne inovácie siaha ďaleko za samotný technologický pokrok. Môžeme sem zaradiť oblasti akými sú automatizácia, umelá inteligencia, digitalizácia, cloud computing, virtuálna realita, kyberochrana, brand fragmentation, čistá energia a životné prostredie, prelomové objavy v medicíne a mnoho iných. Vo väčšine prípadov sa disruptívne inovácie orientujú klientsky, čím zvyšujú potenciál svojho dosahu pre každú skupinu používateľov, keďže ponúkajú jedinečné, špecializované a cenovo dostupnejšie riešenia.

 

Investovanie do disrupcie je trendom

Aktívny portfólio manažment a investovanie do disrupcie či tzv. tematické investovanie sa čoraz viac svojou výkonnosťou a pridanou hodnotou odtrháva od investovania do „klasických“ svetových akciových trhov. Na Slovensku je len veľmi málo podielových fondov, ktoré prinášajú podielnikom možnosť podieľať sa na tomto trende. V 365.invest sme sa tejto jedinečnej príležitosti chytili a ponúkame spolu 2 podielové fondy, ktoré hľadia smerom do budúcna. Sú nimi Akciový globálny, o.p.f. a Zmiešaný aktívny, o.p.f.

Obdobia sa striedajú, pozor na krátkozrakosť

Od začiatku roka 2021 sa môže zdať, že disruptívne inovácie zaostávajú výkonnosťou za bežnými svetovými akciovými trhmi. A je tomu naozaj tak. Napriek svojej takmer 17 % nadvýkonnosti, ktorú disruptívne inovácie dosahovali voči klasickým akciovým trhom od januára do februára, dnes zaostávajú o približne 15 %.

 

graf

 

Takýto pohľad je v tomto prípade krátkozraký. Na akciových trhoch je bežným javom, že sa striedajú obdobia, ktoré prajú v rôzny čas rôznym odvetviam. Dnes sa nachádzame vo fáze, keď tematické investície a disruptívne inovácie korigujú predchádzajúce masívne zisky, ktoré dosiahli v roku 2020. Ak teda rozšírime sledovaný horizont o obdobie koronavírusovej krízy je jasne vidieť, že disruptívne inovácie majú navrch.

 

graf

graf

 

Už len na 5 ročnom investičnom horizonte predstavuje nadvýkonnosť disruptívnych inovácií až 200 % oproti bežným akciovým trhom, pričom v čase svojho trhového maxima predstavovala nadvýkonnosť až 350 %. Masívny rast tak nebol len výsledkom korona krízy, ktorá favorizovala prevažne akcie technologických spoločností, ale práve naopak, ide o dlhodobo pozorovaný trend.

Výkonnosť disruptívne orientovaných fondov

Od konca roka 2020 sme sa v našich dynamicky orientovaných fondoch zamerali na disruptívne inovácie. Toto nové zameranie nám umožňuje využívať ich plný potenciál rastu, ako aj výhody aktívneho výberu akciových titulov (cherry picking). Zároveň sme boli do dnešného dňa schopní pre podielnikov zabezpečiť nižšiu mieru výkyvov ako samotný reprezentant disruptívneho investovania ARK Innovation ETF, pričom sme si dokázali udržať aj dlhšiu dobu nadvýkonnosť oproti „klasickým“ svetovým akciovým trhom.

 

graf

Čo by na to povedal Warren Buffet?

Warren Buffet raz povedal, že opatrným treba byť, keď sú všetci ostatní chamtiví a naopak chamtivým, keď sa ostatní boja. Sú to práve obdobia poklesov, ktoré vytvárajú nové investičné príležitosti. História nám niekoľkokrát ukázala, že trhové prepady a rôzne korekcie sú realitou. Takisto nám ukázala, že následný odraz od dna a rast trvá omnoho dlhšie a je intenzívnejší. Rovnako to platí aj pre disrupciu a tematické investovanie. V ich prospech hovorí aj skutočnosť, že vďaka globalizácií sa šírenie inovácií významne urýchľuje. Veď zatiaľ, čo leteckej doprave trvalo získať prvých 50 miliónov používateľov 64 rokov, prvým telefónom 50 rokov, kreditným kartám 28 rokov,  počítačom 14 rokov, internetu 7 rokov, tak Facebook to dokázal už za 4 roky. Pri pohľade do budúcna sa môže vďaka neustálemu technologickému pokroku proces disrupcie len zintenzívňovať. Nepremeškajte tak príležitosť, keď môžete na už rozbehnutý vlak naskočiť v čase, keď sa zastavil na krátkej zastávke.

Nastavenie cookies 🍪

Na našom webe používame cookies, ktoré pomáhajú zlepšovať tvoj používateľský zážitok, a pre anonymnú analýzu návštevnosti. Využívanie cookies si môžeš nastaviť vo svojom prehliadači alebo prostredníctvom nastavenia cookies. Viac informácií o tom, ako využívame cookies a možnosti ich dodatočného odvolania nájdeš v informáciách o ochrane súkromia aj v dokumente o cookie policy.

Akceptovať všetky cookies
Nastaviť cookies

© 365.invest, správ. spol., a. s.